Fuentes de financiación ajenas

Préstamo

Las entidades financieras o bancos prestan dinero a particulares y empresas, les conceden una cantidad de dinero que deberán ir devolviendo mediante pagos periódicos (cuotas mensuales) además de unos intereses. La cantidad de dinero que debe devolverse se llama capital, e iremos amortizándolo poco a poco a medida que vayamos pagando las cuotas del préstamo. Al final del préstamo habremos devuelto el capital más los intereses pactados en contrato.

Estos intereses pueden ser fijos o variables, y representan un tanto por cien anual del valor del préstamo. Los intereses fijos no varían a lo largo del préstamo y suelen ser más altos, y los variables fluctúan en función de la referencia tomada en cada caso, por ejemplo el euríbor. Por lo tanto, el tipo de interés variable aplicado a un préstamo podría ser, por ejemplo, el euríbor + 1%, si éste estuviera al 1'5%, el interés que se aplicaría sería el 2'5%. Ello podría variar el año siguiente con la variación del euríbor.

Los préstamos pueden ser personales (por ejemplo para comprar un coche o realizar una reforma) o hipotecarios (para comprar un inmueble, una casa o el local para la empresa). En el primer caso es probable que nos pidan un aval para garantizar el pago en caso de que no pueda pagarlo quien lo ha solicitado, y en el segundo, el inmueble es la garantía de ese pago, por lo que si no pagamos el préstamo podrían embargarnos la casa o el local y se lo quedaría el banco (o lo subastarían).

Línea de crédito

Las empresas necesitan frecuentemente liquidez para poder afrontar pagos en su actividad diaria o para realizar compras de materias primas, por ejemplo, y puede que todavía no hayan cobrado de sus clientes algunas de sus ventas. Por ello, los bancos, mediante una línea de crédito, ponen a disposición de las mismas una cantidad de dinero que las empresas pueden utilizar. Éstas podrán utilizar toda la cantidad concedida o solo una parte, por lo que deberán devolver el dinero utilizado más los intereses por la cantidad utilizada. En ocasiones, también deben pagar una comisión por la parte no utilizada.

Descubierto bancario

Es lo que se llama "estar en números rojos" y se produce cuando una empresa gasta más dinero del que tiene en su cuenta bancaria, es decir que gasta una cantidad mayor que su saldo disponible. Su banco puede aceptar o no el descubierto y hacerse cargo de los pagos, pero luego le cobrará intereses por ese descubierto.

Confirming

Se trata de un servicio que ofrecen los bancos a las empresas y que consiste en lo siguiente: en ocasiones las empresas hacen compras a sus proveedores que emiten facturas que cobran, no en ese mismo momento, sino en 30, 60 o 90 días, por ejemplo. por lo que esas facturas no "vencen" hasta la fecha indicada en la misma. Pero los bancos pueden adelantar el pago de esas facturas de sus clientes antes de su vencimiento mediante la utilización del confirming, y así los proveedores pueden cobrar anticipadamente.

Factoring

Cuando a una empresa un cliente le debe dinero, lo normal es que espere a cobrar cuando venza el plazo establecido. Pero también puede hacer uso del factoring, que consiste en ceder ese "crédito" que tiene con su cliente a otra empresa llamada sociedad factor, para que asuma el cobro de esa factura. Por lo tanto, se trata de una operación en la que se cede esa deuda, que ya no se tendrá con la empresa inicial, sino que a partir de ese momento el cliente le deberá el dinero a la sociedad factor. Si ésta última asume el riesgo de impago por parte de ese cliente, se llama factoring "sin recurso".

Leasing

Contrato mediante el cual se alquila un bien (contrato de arrendamiento) que permite su uso durante un tiempo determinado. A la finalización del contrato el arrendatario (la persona que ha alquilado el bien) puede optar por comprarlo por el valor residual, es decir, del valor de compra se descuenta todo el dinero pagado en concepto de alquiler y se abona el resto.

Renting

Es igual que un contrato de leasing pero sin opción a compra. las empresas suelen utilizarlo para la adquisición de vehículos o equipos informáticos, ya que el contrato suele incluir todos los gastos de mantenimiento del bien, y cuando se queda obsoleto se puede realizar otro renting por un bien más actualizado. Por ejemplo, un vehículo de empresa (furgoneta) suele tener una vida útil más corta que un vehículo particular, por lo que a la empresa le sale a cuenta utilizar este tipo de contrato y no hacerse cargo de mantenimiento, reparaciones, seguro, etc. y cambiar de vehículo al cabo de unos años.

Sociedad de Garantía Recíproca

En ocasiones las pymes tienen dificultades para acceder a la financiación que ofrecen los bancos, por ejemplo, ya que no poseen garantías para la devolución de los préstamos si no cuentan con avales. Las Sociedades de Garantía Recíproca ofrecen este servicio, actúan como avales de estas pequeñas empresas para que puedan acceder a préstamos que, en otras condiciones, les serían denegados. 

Obviamente, las SGR estudian la viabilidad de los proyectos empresariales que solicitan sus servicios, comprometiéndose con aquellos que tienen viabilidad futura.

Sociedad de Capital Riesgo

Sociedades que invierten de forma temporal en otras empresas mediante la adquisición de participaciones en la misma (con un límite del 50% del capital de la empresa en la que participan). Suelen permanecer un tiempo en la empresa en la que invierten, y posteriormente venden su participación. Ello permite a la otra empresa disponer de recursos adicionales sin tener que acudir a un préstamo.

Se suele hacer referencia a Venture Capital cuando se invierte en startups con un alto potencial de crecimiento, es decir, en proyectos que no están consolidados, y que presentan un alto riesgo en la inversión.

Business Angels

Los Business Angels son particulares con amplia experiencia empresarial que invierten su propio dinero en otras empresas, normalmente en los comienzos de la actividad. Es una forma de financiación para emprendedores que evita recurrir a los bancos y que les permite contar con personas con conocimientos de gestión empresarial, entre otros. Suelen hacerlo en empresas de su entorno más próximo.

Existe una red de Business Angels que puedes consultar en la web de la DGIPYME.